auch in der zweiten Ausgabe unseres monatlichen FCR-Updates möchten wir Sie wieder über zahlreiche Aktivitäten, die uns in den letzten Wochen bewegt haben, proaktiv und kompakt informieren. Die Welt der Einkaufs- und Fachmärkte, der Nahversorger und Drogerien, kurzum unser Geschäftsfokus, ist und bleibt intakt, spannend und renditestark; insbesondere deshalb, weil wir eben nicht in Berlin, Hamburg oder Frankfurt die FCR-Flagge zeigen, sondern von Beginn an, also seit 2014, deutschlandweit an eher regional und lokal geprägten Standorten zu Hause sind.
Als erstes blicken wir auf ein sehr erfreuliches erstes Halbjahr 2021 zurück, in dem wir im Vergleich zum Vorjahreszeitraum eine deutliche Ergebnissteigerung erzielen konnten. Unser operatives Geschäft floriert, die Funds from Operations (FFO) sind um 67 % auf 3,7 Mio. Euro gestiegen. Dass wir stetig profitabel wachsen, zeigt sich auch beim Vorsteuerergebnis: So verbesserte sich das EBT um 53 % auf 6,7 Mio. Euro. Mit Blick auf die positiven Halbjahreszahlen und unsere laufenden Geschäftsaktivitäten sind wir auch für die nächsten Monate sehr optimistisch. Für das Gesamtjahr 2021 wollen wir einen FFO von 8 Mio. Euro und ein EBT von 14 Mio. Euro erwirtschaften. Damit ist FCR auf einem weiterhin guten und nachhaltigen Wachstumskurs.
Der kontinuierliche quantitative und qualitative Ausbau unseres Immobilienbestands durch unser aktives Transaction und Asset Management spiegelt sich auch im Net Asset Value (NAV), also dem Nettoinventarwert, wider. Innerhalb eines Jahres konnten wir den NAV, den wir nach den Vorgaben der European Public Real Estate Association (EPRA) berechnen, um 15 % auf 116,5 Mio. steigern. Je Aktie beläuft sich dieser Wert – unter Berücksichtigung der Anfang des Jahres durchgeführten Kapitalerhöhung – auf 11,93 Euro. Darüber hinaus haben wir im 2. Quartal 2021 für das erfolgreiche Geschäftsjahr 2020 eine Dividende von 0,30 Euro je Aktie an unsere Aktionäre ausbezahlt.
Angetrieben von unserem fortwährenden Anspruch, zu den innovativsten Immobilienunternehmen in Deutschland zu zählen, haben wir unsere eigenentwickelte Software-Lösung zur effizienten und wirkungsvollen Verwaltung des Immobilienbestands bei FCR ja bereits schon länger erfolgreich im Einsatz. Wie im FCR-Monats-Update Juni angekündigt bieten wir nun auch externen Unternehmen die Möglichkeit, diese FCR-Lösung zu nutzen. Von den Vorteilen unseres Systems – das umfangreiche Leistungsspektrum kann je nach Kundenwunsch angepasst werden – haben sich jetzt neue Geschäftspartner überzeugt: Erste Verträge zur Nutzung unserer KI-basierten und skalierbaren Software wurden aktuell unterschrieben. Die Systemeinführung bei den Partnern erfolgt noch im August 2021.
Als aktiver Bestandshalter forcieren wir laufend unser Vermietungsgeschäft, das Herz der FCR. Hervorzuheben im Rahmen aktueller Neuabschlüsse und Verlängerungen von Mietverträgen ist unsere Vereinbarung mit dem Discounter Jawoll, der bundesweit mit über 85 Märkten präsent ist. An 12 Jawoll-Standorten ist die FCR seit 2018 Eigentümer und Vermieter der Handelsimmobilie. Die geschlossene Vereinbarung sieht jetzt eine vorzeitige Mietvertragsverlängerung für alle 12 Standorte bis zum Mitte 2032 vor. Damit sichert sich FCR frühzeitig signifikante, stetige und langfristige Mieteinnahmen durch ein bonitätsstarkes Wachstumsunternehmen.
Aus dem FCR-Bestandsportfolio: Fachmarkt in Uelzen, Niedersachsen
Unser Kern- und Tagesgeschäft ist der Ankauf und die Verwaltung von Handelsimmobilien. Vereinzelt verkaufen wir auch Objekte, wenn Rahmenbedingungen für uns günstig sind. So haben wir im Juli ein Geschäftshaus in Bottrop (Nordrhein-Westfalen) veräußert, da die Transaktionskonditionen für uns außerordentlich positiv waren. Der erzielte Kapitalrückfluss aus dem Verkauf wird komplett in den Ankauf neuer Bestandsobjekte reinvestiert.
Zum Kapitalmarkt: Im März haben wir berichtet, dass ein institutioneller Investor 10 Mio. Euro in unserer 4,25 %-Anleihe gezeichnet hat und dass darüber hinaus eine Option über eine zusätzliche Platzierung von weiteren 10 Mio. Euro vereinbart wurde. Im Zuge der erfreulichen FCR-Geschäftsentwicklung wurde die zweite Tranche nun umgesetzt, d.h. FCR flossen 10 Mio. Euro zu, die für den weiteren Zukauf von Bestandsimmobilien verwendet werden.
Seit der Emission der 7,10 %-Anleihe 2016 hat sich die FCR in den letzten fünf Jahren in allen Portfolio- und Finanz-Dimensionen sehr gut entwickelt, so wurde zum Beispiel der Marktwert der Objekte sowie die annualisierte Jahresnettomiete vervierfacht. Damit ist FCR heute in der Lage, sich nachhaltig günstiger zu refinanzieren. Mit der Rückzahlung der 7,10 %-Anleihe im Oktober 2021 geht somit auch eine signifikante Reduktion der Zinskosten einher, die den wirtschaftlichen Erfolg der FCR zusätzlich stärken wird.
Neben der im Oktober 2021 fälligen Anleihe bieten noch drei weitere an der Börse Frankfurt notierte FCR-Unternehmensanleihen mit jeweils unterschiedlichen Laufzeiten gute Renditechancen, die man immer im Blick haben sollte.
Der schnelle und nachhaltige Ausbau des Bestandsportfolios steht bei uns an erster Stelle. Im Zuge unserer Expansionsaktivitäten, bei denen wir weiterhin einen wesentlichen Hebeleffekt durch die zusätzliche Aufnahme von Fremdkapital ausnutzen werden, optimieren wir auch laufend weitere Finanzierungsstrukturen, in dem wir beispielsweise den Anteil von Darlehen mit einer variablen Verzinsung sukzessive zurückfahren oder uns künftig verstärkt Mittel über kostengünstigere Schuldscheindarlehen anstelle von Anleihen beschaffen werden. Durch bereits umgesetzte Maßnahmen konnten wir unsere Eigenkapitalrendite in den letzten 12 Monate weiter verbessern.
Das alles lässt sich, verbunden mit einem kurzen Ausblick, so zusammenfassen: Die FCR steht als Spezialist für deutsche Handelsimmobilien aktuell und künftig für profitables Wachstum im renditestarken Kerngeschäft Bestandshaltung – und für einen Wachstumstitel mit einer attraktiven Dividendenpolitik. Für uns sind das zwei Stoßrichtungen, die sich gut miteinander vereinbaren lassen. So planen wir, 70 bis 75 % des Gewinns zu reinvestieren und 25 bis 30 % für Aktionäre auszuschütten. Eine win-win-Situation, sozusagen.
Gute Aussichten, sehr gerne halten wir Sie hier weiter auf dem Laufenden. Gerne können Sie uns auch zu jeder Zeit auf unserer Website besuchen – auf https://fcr-immobilien.de/ finden Sie alles zur FCR.
Herzliche Grüße und bleiben Sie gesund!
Ihr Falk Raudies
